“一带一路”倡议是我国实现全球命运共同理念的重要公品。2023年习近平主席在第三届“一带一路”国际合作高峰论坛开幕式上指出，“共商共建共享、开放绿色廉洁、高标准惠民生可持续，成为高质量共建‘一带一路’的重要指导原则。” ESG原则与该理念高度契合，本文梳理了部分共建“一带一路”国家ESG政策法规，以期借力ESG原则助推高质量共建“一带一路”。
一
东盟国家ESG政策法规
1、东盟层面
持续完善绿色金融标准体系。2018年以来，东盟陆续制定《绿色债券标准》《可持续资本市场路线图》及《东盟可持续银行原则》《东盟社会债券标准》《东盟可持续债券标准》《可持续资本市场路线图》等政策，持续助力东盟绿色金融市场的标准统一化。
建立转型金融框架，解决高碳行业在转型过程中的金融支持问题。2021年11月，东盟发布第一版《可持续金融分类方案》(ASEAN Taxonomy for Sustainable Finance)，该方案采用目录法，将经济活动分为绿色、褐色和红色活动，其中褐色活动实质指的是转型活动，覆盖农林渔业、制造业、发电业、交通业、建筑业和资源再利用，为各国经济转型提供框架参考。2023年3月27日，东盟发布《东盟可持续金融分类方案》第二版，煤电项目的提前退出也被归类为“绿色”或转型项目， 其中重点行业的评估方法、指标和技术筛选标准计划将在2024和2025年陆续完成。
2.东盟各国层面
新加坡、泰国、印尼、菲律宾和马来西亚制定较完善绿色金融政策和战略规划。例如，新加坡在2021年成立了绿色金融产业发展小组，负责制定《新加坡金融机构绿色金融和转型金融发展纲要》，并于2022年6月成功发布《新加坡绿色债券框架》；泰国于2021年5月成功发布《可持续发展挂钩债券指南》，并在泰国财政政策办公室、泰国央行等部门的联合支持下发布了《泰国可持续金融倡议》，为泰国可持续金融发展奠定了基础性框架；马来西亚在2018年发布了《绿色可持续责任投资（伊斯兰）债券支持计划》（Green Sustainable and Responsible Investment(SRI)Sukuk Grant），并制定了绿色债券发行人的免税政策。
在ESG信息披露相关政策方面，泰国要求上市公司披露ESG相关政策、目标及表现等信息；新加坡交易所要求上市公司于2022财年开始按TCFD建议自愿披露ESG信息，同时要求金融业、农业、食品业、林业及能源产业于2023年强制披露ESG信息，材料、建筑及交通产业于2024年强制披露ESG信息；印尼也鼓励公司披露气候环境相关信息。
表1 东盟各国ESG政策要求
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二
巴基斯坦ESG政策法规
将应对气候变化与国家发展战略相结合，出台了一系列推动绿色发展的战略性政策和法案。2016年和2017年，巴基斯坦国家银行分别出台了《SBP可持续发展金融计划》和《绿色银行指导方针》中，鼓励私有投资参与绿色项目，为绿色项目贷款提供优惠汇率， 并着重强调了环境相关的金融风险。在巴基斯坦国家银行的激励政策的支持下，巴基斯坦以绿色信贷为主的绿色金融市场初步形成。
在信息披露方面，巴基斯坦证券交易所在2009年发布了《公司（企业社会责任CSR）通令》，要求所有上市公司公开CSR相关活动，其最初目的在于鼓励公司参与公共慈善和环境保护活动。除此之外，交易所要求所有公司必须公开与联合国社会发展目标（SDGs）中六项目标相关的活动，其中包括清洁水源和清洁能源。
表2 巴基斯坦ESG政策要求
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三
孟加拉ESG政策法规
出台系列政策建设可持续银行业务的监管框架。2008年，孟加拉国银行发布了一份关于“使社会责任成为孟加拉国银行和金融机构的主流”的通知，银行必须每半年向孟加拉国银行报告其社会责任活动。2011年，孟加拉国银行发布了“绿色银行业务政策导则”和“环境风险管理指引”，鼓励银行在信用评估过程中进行系统的环境风险分析。2013年，绿色银行业务政策延伸至所有非银行金融机构。同年，孟加拉国银行引入统一的报告格式。2017年2月，孟加拉国银行发布了孟加拉国银行和金融机构环境和社会风险管理指南，作为2011年企业风险管理指导方针的更新。
表3 孟加拉ESG政策要求
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四
俄罗斯ESG政策法规
2013年全俄环保代表大会通过的《俄罗斯实行绿色经济原则宣言》，明确提出绿色经济具有促进国民经济发展、履行国际生态责任额战略意义，该宣言的发布标志着俄罗斯在政策层面对发展绿色经济共识的达成。近年来，俄罗斯环境保护压力不断增加，俄罗斯政府逐步把环保议题提上议事日程。2018年，俄罗斯总统普京签署了《2024年前俄联邦国家目标和战略发展任务总统令》，确定了２０２４年前俄罗斯在社会、经济、教育和科学等领域的国家发展目标和战略任务，其中，“生态转型”被列入重点目标之一。
俄罗斯绿色金融市场处于起步阶段。2018年12月莫斯科交易所首次发行了绿色债券。2020年7月，俄罗斯对外经济银行发布了俄罗斯首份绿色金融指导意见。该意见确立了俄绿色金融的总体架构体系，还向俄罗斯企业、银行明确了绿色工程、绿色贷款和绿色债券等概念。俄罗斯绿色金融的分类和标准与中国、欧洲的体系完全兼容，因此这为俄罗斯公司在欧洲和中国的交易所发行债券提供了方便。2021年，俄罗斯宣布通过与全球绿色投资定义一致的绿色资产分类标准（green taxonomy），该分类标准涵盖废物管理、能源、建筑、工业、交通、水供应、生物多样性和农业，将核电囊括在内。当前，俄罗斯也并未出台任何关于ESG信息披露的强制性规定。
表4 俄罗斯ESG政策要求
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五
蒙古国ESG政策法规
出台系列国家政策引导可持续发展。2014年蒙古国议会批准、环保部和旅游部牵头颁发《国家绿色发展政策》，设置了包括减少空气污染排放、加强环保保护修复等在内的一些列绿色发展战略，并陆续发布《2030可持续发展愿景》以及《国家减少空气和环境污染方案》，推动国家绿色低碳发展。2022年，蒙古国宣布的《2050年愿景》 (Vision 2050) 和《新复兴政策》 (New Recovery Policy) ，长期发展政策旨在基于专业知识和先进技术发展增值经济，重点改进政治制度和司法体系,并推广民主政治、经济自由和社会公平的理念。
为落实绿色战略目标，加快可持续金融体系的建设与发展。2018年，蒙古国发布了《国家可持续金融路线图》，《路线图》借鉴国际经验，对绿色金融市场、产品的发展以及金融监管部门职责做出系列部署。2019年，蒙古国首次制定并批准了国家绿色分类标准，用于识别可提供绿色融资的活动和项目的统一定义和分类标准，并据此创建了首批绿色债券、保险产品和投资基金。2023年，《蒙古国可持续发展目标金融分类》获批，通过采用可持续发展目标金融分类法，金融部门能够开始跟踪专门用于可持续发展目标的资金流动，监控其进展并实施量身定制的政策激励措施以支持可持续发展目标融资。
表5 蒙古国ESG政策要求
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六
阿联酋ESG政策法规
阿联酋绿色发展的侧重点在于平衡经济、社会、环境三类政策的关系，从而实现可持续发展和消除贫困。作为经济结构相对单一的国家，近年来，阿联酋从国家战略层面出发，制定自上而下的绿色发展战略规划与执行体系，通过开发可持续金融市场的方式助推绿色经济转型，其中能源转型与经济多元化是主要的特征。这些政策包括《阿联酋愿景2021》，《国家绿色增长战略》《2015—2030年阿联酋绿色议程》《2017-2050 年气候变化计划》《2050年能源战略计划》。
鼓励企业实施ESG治理和进行可持续信息披露。2015年，阿联酋修订第2号商业公司联邦法，加强对企业的法律监管并强调了公司践行企业社会责任的义务。2018年，阿联酋部长理事会颁布企业社会责任法，规定了企业CSR（企业社会责任）贡献和财政捐款报告要求，并采取激励措施鼓励企业履行社会责任。2020年，阿联酋宣布一系列“可持续金融指导原则”，鼓励不同部门和机构引入可持续发展指标。阿联酋证券和商品监管局也要求境内上市企业发布年度可持续发展报告。
表6 阿联酋ESG政策法规要求
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七
哈萨克斯坦ESG政策法规
可持续发展聚焦发展可再生能源和提高水、土地等资源利用率。2013年，哈萨克斯坦通过《2050年前绿色经济转型国家计划 》，大力推动可再生能源发展。2021年底，哈萨克斯坦参议院通过了新《生态法典》草案，落实“污染者付费和修复”的生态原则，明确污染预防和管控措施，以及对环境造成损害后进行恢复的责任归属等问题，同时，重新规定了环境影响评价方法，完善了生产和消费废弃物的管理等内容。
哈萨克斯坦阿斯塔纳国际金融中心（AIFC）成为哈萨克斯坦绿色金融发展的主要推动者。自2018年成立之初，AIFC就开始了哈萨克斯坦绿色金融体系的设计。2019年AIFC制定了《绿色债券制度》，对绿色产业的定义基于国际资本市场协会（ICMA）的《绿色债券原则》和气候债券倡议组织的《气候债券原则》，涵盖了对绿色债券的定义、募集资金使用范围和披露、外部审计、第二方意见、发行后的报告等多方面规则。哈萨克斯坦政府于2021年12月正式批准绿色项目分类目录。
表7 哈萨克斯坦ESG政策法规要求
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八
南非ESG政策法规
明确绿色分类标准，有效引导资本流向环境可持续项目。2017年，南非国家财政部成立了可持续金融公私合作工作组，并于 2021 年发布了技术论文《可持续经济融资》。在论文中，国家财政部表示鼓励南非的可用资本重点用于不仅促进社会经济发展，而且促进气候适应型增长的投资。为此，南非国家财政部和由金融部门利益相关者组成的分类工作组在国际金融公司、碳信托和国家商业倡议（NBI）作为技术合作伙伴的支持下，着手创建国家绿色金融分类法。2022 年 4 月，南非发布第一版《绿色金融分类》，该分类法以欧盟的分类方案视为基准，采用技术筛选标准方法和“不造成重大损害”原则，支持不断增长的整合环境、社会和治理 (ESG) 考虑因素的投资市场，提供了一套最低限度的“绿色”活动和部门目录。
在ESG准则中强调公司承担道德和环境可持续发展的责任，并注意腐败等公司治理问题。南非处于ESG投资的前沿，联合国环境规划署曾将南非的金融部门描述为“将环境、社会和治理问题纳入其实践的领导者和创新者”。1994年，南非发布第一版公司治理国王守则（King Code），其整合了社会、环境和公司治理问题。2011年，政府通过了《南非负责任投资准则》（CRIA），以鼓励机构投资者（主要是养老基金）和资产管理人实践环境、社会和治理（ESG）。2016年，南非第四期地方自愿王CSR准则发布，适用于所有组织，包括公司、信托和非政府组织2022年，南非发布第二份负责任投资准则（CRISA 2），CRISA 2以第一份 CRISA 准则为基础，包含五项管理 和负责任投资自愿原则，作为南非治理框架的关键组成部分；适用于资产所有者、资产管理者和服务提供商。同样鼓励投资价值链内的其他组织或可能参与投资安排和活动的其他组织应用 CRISA 2 的原则。
表8 南非ESG政策法规要求
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参考资料
1. 清华金融评论.“一带一路”绿色金融国别案例分析——哈萨克斯坦[EB/OL]. https://baijiahao.baidu.com/s?id=1700016278942779515.
2. 清华金融评论.“一带一路”绿色金融国别案例分析——蒙古国[EB/OL]. https://baijiahao.baidu.com/s?id=1694776087689736762.
3. 社会价值投资联盟CASVI.ESG政策法规研究-阿联酋篇[EB/OL]. https://zhuanlan.zhihu.com/p/548847743?utm_id=0.
4. Legal information system of regulatory Legal Acts of the Republic of KAZAKHSTAN .ECOLOGICAL CODE OF THE REPUBLIC OF KAZAKHSTAN[EB/OL]..https://adilet.zan.kz/eng/docs/K2100000400
5. Development National Treasury Republic of South Africa,IFC.SA Green Finance Taxonomy - 1st Edition[J].
6. United Arab Emirates: UAE On The Road To COP28[EB/OL]..https://www.mondaq.com/climate-change/1378704/uae-on-the-road-to-cop28.
7. CRISA. CRISA 2 CODE[EB/OL]. https://www.crisa2.co.za/crisa2code/.
共建“一带一路”国家ESG政策法规研究
