从全球新能源企业500强榜单，看全球新能源行业十年变迁

十年弹指一挥间。全球新能源产业在技术水平、市场规模、产业政策等各方面都获得了巨大的发展；中国企业也跟随国家经济发展的节奏和全球新能源产业发展趋势，从发展探索阶段，走向成熟和蜕变。我们将从这十一份榜单中，看一看全球新能源行业之变。

第11个全球新能源企业500强榜单发布

9月4日，中国煤炭能源大省、全国第一个能源革命综合改革试点山西省，山西能源局和中国能源报社联合主办2021氢能产业发展论坛暨第十一届全球新能源企业500强峰会，“2021年全球新能源企业500强”榜单正式发布。 该榜单由中国能源报及其旗下智库中国能源经济研究院共同推出，参照国际通行做法，以新能源企业上一年度营业收入为标准，以人民币为计价单位，致力于打造权威客观的全球新能源企业排行榜。 自2011年起，榜单已连续发布11届，成为反映全球新能源产业发展基本特点、最新变化和重要趋势的风向标。

一、全球新能源产业之变

01、在波动中保持增长之势

过去11年，全球新能源企业500强营收总体保持上涨趋势，在一定程度上反映了全球新能源产业总规模保持了持续发展的势头。同时，因为受到国际经济环境、国别新能源政策以及其他相关因素的影响，全球新能源企业500强总营收在增长速度上出现了比较多的、明显的波动。 2012年，500强年度总营收规模超过2.7万亿元，较2011年增长32.5%。虽然受到金融危机的影响，全球新能源行业的快速发展、行业规模迅速扩张，以及发达国家的规模、行业优势得到充分发挥，成为该年新500强总营收规模增幅较大的重要原因。

表 1 2011-2021 500强总营收及增长情况（单位：万亿元）

02、传统新能源保持主流，产业新秀引领潮流 

从500强企业数量的产业分布变化来看，从2012年至2020年，以太阳能产业为主业的500强企业数量虽然呈下降趋势，但始终保持最多位置。其次是风能、生物质能和储能电池及其他业务企业，在2016年以前呈现三足鼎立的发展势头。 

风能企业数量总体呈下降趋势，但营收总规模呈上升趋势，反映出单个风能企业的规模不断提升，产业逐渐向头部企业集中。 

2016年以来，得益于技术进步、政策支持和电动汽车市场迅猛发展的市场需求，储能电池企业数量迅速增加，营收规模快速提升，逐渐成为超越风能与生物质能，与太阳能产业企业数量接近的又一大新能源主流产业。 

500强企业营收规模的产业分布变化，大致也呈现相似的规律，太阳能产业企业营收总体呈下降趋势，而风能和生物质能企业营收则呈总体上升趋势。特别是储能业务，在2016年以来迎来快速发展的机遇期。 

储能电池行业已经乘技术、市场和政策之东风经过过去十年的发展成为新能源产业主流。地热能和氢能企业分别自2016年和2019年开始入选500强榜单，成为全球新能源产业新秀。随着氢能技术更加成熟、市场需求扩大和更多的政策支持，未来将有更多的氢能企业入选500强榜单。

03、多元产业企业与专业型企业并存，跨界玩家与专业型选手平分秋色 

不管是从500强企业数量还是营收规模的产业分布变化来看，同时以太阳能、风能、储能电池等多种新能源业务为主业的多元产业企业，在过去十年中保持持续增长势头，并逐渐与专业型新能源企业几乎平分秋色。

一方面说明，不同新能源类型存在发展周期变化，更多新能源企业选择以多元化经营对冲风险，获得可持续发展；另一方面或许也意味着，随着新能源产业市场规模不断扩大，更多玩家跨界而来，整合并购资源，形成新的发展力量。

表 2 2012-2020 500强产业分布变化（单位：个）

表 3 2012-2020 500强营收产业分布变化（单位：亿元）

04、传统新能源发展周期显现，受政策影响明显

风能、太阳能是全球开发较早的新能源，因此也是全球企业参与最早的新能源产业。在全球，风能产业经历过市场需求波动、行业政策变化的影响，正在走过上升-下降-上升的发展周期。

2020年，得益于全球风能亮眼业绩表现，风能企业营收总规模猛涨至7161亿元，比2020的4063亿元增加3098亿元，同比增长76.25%，成为仅次于太阳能和储能的第三大新能源产业，而以风能业务为主的维斯塔斯，因迎来新的发展机遇登顶榜单。 

二、全球新能源企业之变

01、门槛渐高

2011-2021年，全球新能源500强榜单入围门槛连续不断提升（2019年除外），是新能源产业规模不断扩大和新能源企业不断发展的结果。 其中，2012年和2017年两年的榜单入围营收提升较为明显。特别是2017年，500强入围门槛提升4.27亿元，并且首次超过10亿元，这是全球新能源行业整体快速增长的必然结果。

表 4 2011-2021 500强最低营收及变化（单位：亿元）

02、强者恒强

从前10强榜单来看，十年发展过程中，欧美企业从占据绝对地位，到让出部分位置给新兴国家新能源企业。但必须看到的是，美国GE Energy常居首位，北欧的维斯塔斯、德国西门子为代表的一众世界级新能源企业，常居前十。欧美企业占据榜单制高点，在一定程度上主导了新能源产业的发展，同时形成了“强者恒强”的产业格局。

03、马太效应

根据榜单及官方解读，500强头部企业与后排企业差距日益扩大，产业规模向头部集中，马太效应明显。这与ENR国际工程承包企业排行榜存在类似的趋势。 

三、全球新能源区域之变

01、区域分布渐趋稳定，国别分布相对集中

从全球来看，500强新能源企业分布国别数量从32个缓慢上升至39个；从分布国别来看，则长期稳定分布在中、美、日、德、韩、西班牙、法、德、荷等国。尤其是中国，在500强新能源数量上总体呈上升状态，并遥遥领先稳居第二的美国。日本则在企业数量上保持总体上升趋势，成为全球新能源领域的领导者之一。

表 5 2011-2021 500强分布国别数量变化（单位：个）

表 6 2011-2021 500强主要国别分布情况（单位：个）

02、新兴国家与发达国家分布，从差异巨大到平分秋色

从2011至2021年，新兴国家上榜企业营收规模呈连续上涨状态，而发达国家上榜企业营收则呈波动上涨状态。在企业数量上，500强企业中新兴国家与发达国家平分秋色，各占一半；在营收规模上，新兴国家通过10年发展与发达国家的差距日益缩小。新兴国家新能源发展的动力在亚洲，而亚洲新能源发展的引擎在无疑在中国。

表 7 2011-2021 500强发达国家与新兴国家营收变化（单位：万亿元）

03、亚洲领跑全球，欧洲紧随其后

从入选500强榜单的新能源企业数量来看，亚洲入选企业数量从2012年的248家，增长到2021年302家；欧洲则从150家下降至111家。从营收规模来看，亚洲入选企业从2014年的0.9万亿元，增长到2021年的2.5万亿元；而欧洲企业则1万亿左右波动多年。 因此无论从数量还是总营收规模，亚洲新能源企业都处于领先和领跑状态，而亚洲企业发展的引擎在中国。

表 8 2011-2021 500强亚洲与欧洲企业数量变化（单位：个）

表 9 2014-2021 500强亚洲与欧洲营收变化（单位：万亿元） 

四、全球新能源中国之变

01、数量遥遥领先，规模常居第一

2010年，国务院明确将新能源产业作为七大战略性新兴产业之一进行重点扶持，提升自主创新能力，掌握核心技术，打造产业竞争优势，成为新能源强国。在政策大力扶持和庞大的市场需求之下，中国新能源产业迎来快速发展的时期。自2011年首次公布全球新能源500强榜单开始，中国入选企业数量长期保持第一；营收规模常居第一且总体保持连续增长趋势，成为全球新能源领域的重要力量和亚洲新能源产业增长的主要引擎。

表 10 2011-2021入选500强榜单中国企业数量（单位：个）

02、营收保持总体上涨，存在经常性波动

每一次波动反映出行业和政策的变动。2012年得益于政策扶持，2016年得益于前几年中国在新能源产业投资的增加，特别是光伏电站装机容量大幅增加，中国在全球新能源领域的龙头地位得以确立。2019年，中国开始对新能源行业进行降速提质，成为当年新能源营收总体下降的重要原因。

表 11 2011-2021入选榜单中国企业规模和增长情况（单位：万亿元）

03、头部企业偏少，与美仍有差距

2016年之前，全球新能源企业前10强仅有2011年1家中国企业入选；前20强仅有2011年有4家中国企业入选；2011-2015年，前50强分别有13、10、5、6、9家中国企业入选，中国新能源头部企业紧缺。2016年以来，中国企业奋起直追，协鑫集团开始入榜前10，并在随后连续数年排名全球第一。到2020-21年，中国已有协鑫集团、中国电建和晶科能源三家企业入围前十，协鑫集团和晶科能源是新能源专业型企业，而中国电建，则是典型的跨界选手。

中国入选企业的整体规模已反超美国排名第一多年，但平均应收与美仍有差距。中国与欧美头部企业，都将通过整合上下游产业链、开发/并购更多不同类型的新能源资产的方式进一步提升市场占有率。未来的新能源行业国与国的较量，仍将头部企业间的较量。

五、结 语

沉舟侧畔，千帆竞逐。在跨越11年的全球新能源企业500强榜单里，我们看见了全球新能源的产业之变、企业之变和区域之变。

全球新能源产业持续向前，趋向多元化发展，新的业务领域和方式不断涌现；在主流新能源产业遭遇发展周期时，不断涌现新的新能源产业引领潮流。五年前是储能电池，五年后可能是氢能。 

500强企业榜单一方面变化巨大，旧的企业落选或破产，新的企业进入和发展；另一方面却保持相对稳定，欧美日韩企业占据顶端，以中国为代表的新能源企业则逐渐占据一席之地。头部企业规模与后部企业规模差距越来越大，产业规模愈加集中的马太效应明显。

在这样的发展变化过程之中，我们看到新兴国家在新能源产业上的持续崛起，也见证了发达国家的新能源发展已经产生了起-落-起的周期发展。新能源产业强国不言而喻，未来中美日韩德英法等将乘产业积淀之优势，继续抓住碳中和机遇一路高歌猛进，全球布局，直挂云帆。