新冠疫情阴影笼罩越南，全球供应链面临严峻挑战

摘 要

近期越南依然笼罩在新冠疫情阴影中，感染死亡率迅速上升，已经超过世界平均水平，并且由于放开社交距离后，往返疫区各地的出行人数非常多，爆发大规模疫情的风险大幅上升。经历了3个月的“社会隔离”之后,为尽快重启经济，越南决定转向“与病毒谨慎共存”的防疫策略，决定分区逐步开放，河内市、胡志明市陆续宣布解封。但薄辽省因多地爆发疫情，提出了最新防控措施。

本期报告跟踪并梳理了近期越南疫情发展情况以及与疫情相关的政策概况，在综合分析疫情对其宏观经济以及商业环境影响的基础上，提示相关风险。

风险提示

1.疫情给越南经济造成了沉重打击，当地企业因疫情面临严重的经营困难。

2.由于只有持有“绿卡”的人才可以工作，以及大量工人借取消限制机会逃离工厂返乡，新常态下越南企业面临用工荒。

3.新冠疫情对越南制造业的打击正逐渐波及到产业链上的很多环节，服装、鞋帽、电子科技等行业的全球供应链也受到干扰。

一、越南疫情发展情况概述

01、近期越南依然笼罩在新冠疫情阴影中

图1 2021年4月1日-10月27日

越南新冠肺炎疫情发展情况

数据来源：Wind

根据Wind统计数据，自2020年4月底以来，越南进入第四轮疫情。本轮疫情并没有像前三波那样能够迅速被扑灭，反而快速扩散至越南全境，导致确诊病例数加速攀升。特别是7月以来，越南累计确诊病例数量大幅上升。截至2021年10月27日，累计确诊病例已经超过了90万，单日新增确诊病例数在8月中旬一度达到近2万例，虽然10月以来单日新增确诊病例数量开始下降，但近期又有抬头的趋势。

02、越南新冠感染死亡率迅速上升

图1 2021年4月1日-10月27日

越南新冠感染死亡率走势

数据来源：Wind

自7月底之后，越南的新冠感染死亡率迅速上升，在8月中旬已经超过世界平均水平。目前这一比率已经上升至2.43%左右。特别是在胡志明市，据外媒报道，胡志明市的新冠感染死亡率曾一度达到4.95%，远高于越南全国平均水平。

03、西部出现多个“疫情热点”中心

坚江、安江、薄辽、朔庄这几天病例数量快速增长，成为西部的4个疫情“热点”。其中，安江省是西部省份感染人数增长最快的地区。据10月26日的报道，在过去的7天里，该省发现了1481例确诊病例，比前一周增加了170%，其中外省市返乡病例数占20%。朔庄省卫生厅副主任称，10月24日，该省新增了98例阳性病例。其中F1（密切接触者）转F0（确诊）71例，疫区返回的7例。薄辽省从10月19日至24日新增474例阳性病例，其中，外省返乡隔离区新增36例。坚江省最近的确诊病例数也在迅速增加，平均每天约100例，其中社区感染病例占10%。截至10月24日，全省累积确诊7629例，坚江卫生厅厅长称，确诊病例增加是因为一些从疫区返回的人没有遵守居家隔离规定。

04、近期越南爆发大规模疫情的风险大幅上升

10月24日下午，越南卫生部部长阮青龙在关于越南政府颁布临时法规“安全适应、灵活、流行控制”新冠疫情的第128/NQ-CP号决议执行情况10天之后的评估会议上强调，近期越南爆发大规模新冠疫情的风险非常大。胡志明市、平阳、隆安、同奈等地放开社交距离后，从疫区往返各地的出行人数非常多，且疫区返回人员成为主要的疫情传染源的情况屡见不鲜。尽管各地采取了多项“积极的”防疫措施，但富寿、清化、南定等省及西南地区的一些地方，也开始记录了多起与疫区返乡有关的新增病例。阮青龙表示，“我们对在不久的将来爆发大规模疫情的风险表示担忧。因此，各地必须提高对疫情复发的警惕”。其还建议各地必须对从胡志明市、隆安、平阳和同奈等4个地区返回的人员进行严格审查和控制，及时发现并实施适当的防疫措施。

二、越南疫情防控措施概述

1.越南决定分区逐步开放和解封

自4月下旬新一轮疫情爆发以来，越南一直未能实现其原先坚持的“清零”政策，并于8月下旬决定转向“与病毒谨慎共存”的防疫策略。越南已经于9月16日决定分区逐步开放,胡志明市和河内市部分区域试行绿卡解封,让民众开始获得相对自由，去工作获得收入以缓解最近封控带来的生活压力。然而，这样的措施却导致了大量的工人借此机会逃离工厂返乡。

2.河内市从9月16日起解封19个区县的疫情防控

据越南《经济和都市报》消息，9月15日下午，河内市政府颁布文件，从9月16日中午12点起，对从9月3日以来没有新增新冠肺炎确诊患者的19个区县实行解封，允许文具店、汽修店、电子商店和家用电器商店开门营业，饭店酒楼允许重新经营，但不能提供堂食，只提供外卖。客人进入商店必须扫二维码，各商店必须在晚上21时关门休息。据河内市卫生局的通报，满足解封条件的19个区县分别是：巴亭、巴维、北慈廉、纸桥、丹凤、嘉林、怀德、龙边、美灵、美德、南慈廉、富川、福寿、国威、朔山、山西、清威、应和、西湖。

3.胡志明市自10月1日起逐步解封

越南最大城市胡志明市计划分三个阶段解封。9月16日至10月31日是解封第一阶段，卡拉OK、夜总会、酒吧、餐馆、运动和娱乐场所、电影院和商场等设施仍维持关闭；期间，绿色通行证持有者可以自由活动，黄色通行证持有者则需要在确定新冠检测结果呈阴性后才能参加某些活动。11月1日至明年1月15日是解封第二阶段，商场、体育中心、户外娱乐场所和餐馆将解封。明年1月15日后是第三阶段，大部分企业将全面开放，但卡拉OK、按摩馆、夜总会和酒吧等场所需要持有绿色通行证才能进入。

随后，胡志明市宣布从10月1日起解除近三个月以来的防疫措施，根据河内的“国家新冠肺炎疫情防控指导委员会”的指示，胡志明市将以工业园区、出口加工区、高科技园区、软件园区为核心逐步开始实施其复工复产的计划。胡志明市副市长黎和平（Le Hoa Binh）宣布，“取消街道所有检查站，今天（10月1日）之后将不再需要通行证”。

4.薄辽省发布最新防控措施

因为薄辽省多地爆发疫情，因此其提出规定，从10月26日起，在3级区域（橙色-高风险）的人员，只有接种过疫苗（1-2针）或新冠痊愈的人才能外出。在第4级区域（红色区域-极高风险），已接种2剂疫苗或新冠痊愈的人才能外出。政府将在这些地区设立检查站。

三、风险分析与总结

01、疫情给越南经济造成了沉重打击

根据越南统计总局公布的数据，由于新冠肺炎疫情的严重影响，预计2021年前9个月的越南国内生产总值（GDP）比去年同期仅增长1.42%。其中，第二季度的经济数据已从增长6.61%下调至6.57%；而第三季度国内生产总值（GDP）同比下降6.17%，为2000年以来首次出现单季下降。今年9月份越南统计总局对全国企业运营状况进行调查显示，前三季度全国有9.03万家企业退市，比上年同期增长15.3%。

调查显示，94.3%的企业因疫情正在面临困境。其中，南部19个省市98.9%的企业经营因疫情面临严重困难，特别是东南部的企业，这一比例达到99.1%。全国超过6600家工业企业参加了上述调查，95%的企业表示受到疫情影响。其中，80%的企业因疫情防控而增加投入；54.2%的企业因原材料涨价而增加生产成本；49.5%的企业因物流价格上涨而增加支出；40.8%的企业生产原材料短缺；33.4%的企业用工短缺。

02、新常态下越南企业面临用工荒

越南统计总局近日在全国范围内所做的关于新冠肺炎疫情影响的调查结果显示，接受调查的22764家企业中有17.8%的企业缺乏劳动力。东南地区缺工企业占比高达30.6%。其中，严重缺乏劳动力的省份是平阳（36.9%）、平福(34.4%)和胡志明市（31.8%）。劳动力短缺最严重的行业为电子、计算机和光学产品（55.6%）、皮革及相关产品（51.7%）、服装制造（49.2%）、电气设备制造（44.5%）和纺织业（39.5%）。虽然近期胡志明市等省市在关闭数月后重新解封，但只有持有“绿卡”的人（已接种两剂疫苗者）才可以工作。此外，在取消限制后，大量的工人借此机会逃离工厂返乡，越南政府预计返乡人数可能超过200万人，这将进一步给该国制造业带来更大的劳动力缺口。

03、全球供应链受到越南疫情干扰

新冠疫情对越南制造业的打击正逐渐波及到产业链上的很多环节。例如，宝成集团是世界上最大的运动鞋制造商，10月6日本是其在胡志明市工厂正式复工的日子，但根据当天的统计，仅仅只有20%-30%的工人回到了原先工作的岗位，有超过4万名员工未能按时返岗。据越南纺织服装协会估计，行业原先雇用300万人，而现在其中100万人已离职、暂时无法上工，或处于休无薪假状态。

协会表示，行业面临劳动力短缺、供应链中断等难题，外贸订单来不及交付，可能无法达到原先制定的全年出口目标。除服装、鞋帽类企业外，电子科技行业也遭受到了不小的冲击，苹果公司的iPhone 13有四个机型的相机模块是在越南进行组装的，如今零部件的供应已经明显影响到了苹果手机的供货。不仅仅是苹果，就连三星在越南的三大工厂也被迫停工，为此三星每天都会损失约1500万美元。