【正文】
紧紧围绕国家对外开放大局、持续深化全球经营是国家赋予全国性银行的政治使命，亦是全国性银行的最大特色。近年来，全国性银行通过持续完善海外布局网络，不断强化国内国际两个市场两种资源的联动，积极服务国家构建新发展格局、高水平对外开放和双循环战略，极大地提升了中国经济金融体系的影响力。通过梳理各银行2022年财报发现，全国性银行普遍将持续丰富海外布局视为其全球化和综合化运营的关键环节，部分股份行亦逐步将构建海外布局作为一项重要工作来抓，且目前全国性银行的港澳平台已具备相当地位。
一、国有大行的海外布局情况剖析
目前除邮储银行外，其余五家国有大行在境外均拥有子行或分行，且体量相当可观。
（一）整体情况：梯队明显，基本均将港澳作为海外布局的翘板
1、从海外布局的机构数量、体量及覆盖面来看，中行位居第一梯队，其境外分支机构数量达到531家，覆盖62个国家和地区，境外机构的总资产超过7万亿（占集团口径的1/4以上）。工行则以416家境外机构的数量位居第二位，覆盖49个国家，境外机构的总资产达到4479亿美元（约合人民币3.10万亿），占集团口径的10%左右。
2、国有大行中的建行、农行和交行位列第二梯队，其境外机构分别覆盖31个、18个、18个国家和地区，境外机构拥有的总资产分别达到1.55万亿人民币、1.10万亿人民币和1.26万亿人民币，占集团口径的比例分别达到4.50%、3.68%和8.86%。
3、从国有大行的海外布局情况来看，港澳机构占比普遍较高，尤其是香港；亚太其它地区以及非亚太地区的海外机构体量及占比相对较低。这意味着，国有大行在进行海外布局时，实际上是以最熟悉的港澳地区为主的，凸显出港澳地区的重要性。
数据上看，截至2022年底，国有五大行在香港的商业银行平台体量合计达到6.88万亿港元（中行3.69万亿、工行1.13万亿、交行0.79万亿、建行0.69万亿以及农行0.59万亿）。2022年6月底，国有五大行在澳门的商业银行平台体量合计达到1.84万亿澳门元（中行0.87万亿、工行0.57万亿、建行0.16万亿、交行0.15万亿以及农行0.09万亿）。
（二）中行：海外布局第一梯队
1、全球化布局最广（62个国家和地区），海外机构业务占比最高（超过1/4）
（1）中行算是全球化程度最高的银行，在境外62个国家和地区设有531家机构、拥有24389名员工（占比分别达到4.64%和7.97%），中银香港、澳门分行亦分别担任当地的发钞行。其中，这62个国家和地区包括42个“一带一路”共建国家。
（2）截至2022年底，中行境外机构的总资产达到73112亿元人民币，全年实现营收1358.60亿元人民币、利润总额538.56亿元人民币，分别占集团口径的25.32%、21.98%和18.92%。其中，截至2022年底，中行境外商业银行客户存贷款分别达到5195亿美元和4309亿美元（同比分别增3.63%和1.65%），全年实现利润总额77.06亿美元（同比增长8.17%）。
（3）中行境外机构的营收构成与其境内机构差异较大，如其利差收入与中收收入分别贡献了其营收的43.03%和10.87%（中银香港分别为54.09%和12.97%）。这意味着，和境内机构相比，中行境外机构的投资收益占比可能要高出很多。
2、境外机构的体量集中在港澳两个地区：中银香港体量占比高达45%
在73112亿元人民币的境外机构体量中，中银香港和澳门拥有的总资产便分别达到32616亿元人民币和9000亿元人民币，贡献率分别为44.61%和12%。这意味着，中行在港澳台的其它机构（不含中银香港和澳门分行）体量合计在8000亿元人民币左右。
从这个角度看，基本可以为中行境外业务的2/3左右集中在港澳台地区，而中银香港在其境外机构布局中居于领导地位，体量上看澳门分行应排在第二位。
3、近年来比较注重境外机构区域的整体化和集约化管理
在全球化布局的道路上，中行近年也有些调整，其致力于完成境外机构区域的整体化和集约化管理。例如，明确中银香港对东南亚区域的统筹管理，将中银欧洲定位为欧盟区中间控股母公司，2022年11月中银澳门开业。这意味着，中行目前正在推进境外区域总部建设，力求通过中银香港、中银欧洲、中银澳门等三家机构实现对区域的整体化和集约化管理。
在庞大的境外机构上，中行整体上是按照分类管理的“一行一策”差异化发展策略推进，尤为注重增强其境内外机构的协同服务能力，服务客户的全球化发展。
4、跨境金融业务取得不错成效，多类产品位居市场第一
中行在其“十四五”规划中，提出着力发展八大金融（科技金融、绿色金融、普惠金融、跨境金融、消费金融、财富金融、供应链金融、县域金融），明确建设以国内商业银行为主体、全球化综合化为两翼的战略发展格局，将跨境金融置于重要位置。特别是，2020年以来（受疫情影响），中行尤为注重场景金融体系的培育，并在其110周年之际（2022年）发布了《金融场景生态建设行业发展白皮书2.0》，致力于打造跨境、教育、体育、银发四大战略级场景以及政务、医疗、文旅、交通等重点场景。
（1）在跨境金融业务上，中行在国际结算、跨境人民币结算、结售汇、欧非及美洲地区银团贷款、亚太地区（除日本）银团贷款、中资离岸债券承销、熊猫债承销等核心产品上保持领先地位，并在数字化创新（数字人民币与跨境场景）、人民币国际化方面走在同业前列（参与“货币桥”项目、拓展以人民币跨境使用为基础的本币结算合作、人民币与其它币种之间的直接汇兑以及定期发布人民币国际化白皮书、跨境人民币指数和离岸人民币指数）。
截至2022年底，中行见证开户客群达到20.80万户，“中银跨境GO”APP注册用户突破600万户（跨境场景），中行集团口径、境内口径的国际结算量分别达到以7.70万亿美元和3.40万亿美元，中行集团口径与境内口径的跨境人民币结算分别达到31.14万亿和10.30万亿（同比增长26.1%和23.6%），2022年全年投放的进出口贸易融资规模超过5500亿元。
（2）在个人业务上，中行近年来加快了其境外资管平台建设，打造中银资管（全球）品牌，主要通过其境外机构在香港、澳门、新加坡等国家和地区开展财富管理和私行服务，推进亚太私行平台建设，强化商投行协同效应。在与集团联动上，中行境内外机构的切入点主要是紧抓留学、非居民、资本及货贸项下客户需求。
5、部分海外非银金融机构体量亦值得关注
除境外商业银行机构的布局外，中行还在境外布局了一些值得关注的非银金融机构，如投行类机构（中银国际控股）、保险类机构（中银集团保险与中银人寿）、直接投资类机构（中银集团投资）、租赁机构（中银航空租赁）。具体看，
（1）中银国际是中行的境外投行平台。2022年底，中银国际总资产达到779.76亿港元、净资产为215亿港元，全年净䖝为亏损0.78亿港元。
（2）中银集团保险在香港经营一般保险业务，2022年底总资产为109.20亿港元、净资产为42.45亿港元、全年实现毛保费收入28.09亿港元；中银 优先在香港经营寿险业务，2022年底总资产为1960.51亿港元、净资产为102.98亿港元、全年实现净利润8.83亿港元。
（3）中银集团投资经营直接投资和投资管理业务，业务范围覆盖股权投资、基金投资与管理、不动产投资与管理、特殊机构投资等，2022年底总资产为1410.28亿港元、净资产为750.69亿港元、全年实现净利润25.29亿港元。
（三）工行：海外布局第二梯队
1、境外机构业务占比超过10%、覆盖49个国家和地区（设立416家境外机构）
（1）工行目前在49个国家和地区建立了416家境外机构（包括 “一带一路”沿线21个国家的125家分支机构），海外布局上仅次于中行，位居第二梯队。从体量上来看，2022年工行境外机构总资产达到4.37万亿人民币、全年实现营收与利润分别为1358.74亿元人民币和471.29亿元人民币，占集团口径的比例分别达到11.05%、14.80%和7.79%。
（2）工行境外机构还拥有15878名员工，机构数量与员工人数占比分别为2.53%和3.71%。
（3）此外从营收机构的构成来看，和中行一样，工行境内外机构差异亦比较大，其利差收入与中收贡献合计仅40%左右，这可能与其投资收益、非银机构贡献较大有关。
2、工行境外机构体量的48%左右集中在港澳地区，30%左右集中在亚太其它地区
从境外机构的区域分布情况来看，工行同样集中在港澳地区。截至2022年底，工行位于港澳地区、亚太其它地区的总资产体量分别达到2137亿美元和1358.54%，占其境外全部体量的比例分别达到48%和30%左右；位于欧洲和美洲的境外机构总资产体量分别为850亿美元和603亿美元，占其境外体量的比例分别为19%和13%。
3、工银亚洲与工银澳门位居工行境外法人机构体量的前两位
（1）仅从体量上看，工行的境外机构布局集中在港澳地区，而工银亚洲和工银澳门则分别以1186亿美元和574亿美元的总资产体量位居工行海外法人机构的前两位（2022年增速分别为-0.31%和5.04%），2022年这两家机构分别实现净利润为7.72亿美元和2.85亿美元（同比增速分别为6.25%和0.71%）。
（2）仅随其后的海外法人机构分别为工银金融服务、工银标准银行公众、工银泰国等。
4、业务上看，工行近年来致力于实施“外汇业务首选银行战略”
在业务上，工行近年来致力于实施“外汇业务首选银行战略”，强化境内境外机构、表内表外业务、商行投行业务和其他业务、线上线下、总行和下属机构“五个一本账”管理。
（1）公司业务方面，工行注重发挥“一点接入、全球响应”的联动优势，针对重点客户提供“一站式”金融服务，其在中资企业出境并购业务方面位居市场第一，在港股IPO承销、境外债券承销发行、中资离岸债承销发行、跨境人民币（境外人民币清算行拓展至10家）等业务上位居市场前列。近年来，工行亦在不断优化国际结算与贸易融资等传统跨境业务，并通过加强与支付机构、跨境电商平台等主体的合作推动跨境人民币业务。
（2）个人业务方面，工行境外机构注重精细化分类管理，构建了客群分层分类管理营销体系，并注重境外机构的数字化转型发展，聚焦重点产品、场景、区域以推动境内外移动支付的互联互通，突破了跨境发薪场景（同业首创境外企业向境内账户人民币发薪服务）。近年来，工行利用工银亚洲和新加坡分行的金融中心优势，加快了离岸家族业务布局。
（四）建行、交行与农行：海外布局第三梯队
1、建行：境外机构体量达到1.55万亿人民币（占比超过4%）
（1）2022年底，建行商业银行类境外分支机构覆盖30个国家和地区，机构数量达到34个，拥有员工1345人，占比分别仅为0.24%和0.38%。
（2）2022年底，建行境外机构总资产达到1.55万亿人民币，全年实现营收207.84亿元人民币、利润总额为59.50亿元人民币，占集团口径的比例分别为4.48%、2.53%和1.56%。
（3）建行亚洲2022年底总资产为3992亿元，位居建行境外法人机构第一位，遥遥领先于第二位的建行巴西、建行欧洲等，贡献了建行境外机构体量的1/4以上。
（4）从分行端来看，2022年底建行香港分行的总资产达到2275亿港元（全年实现营收和净利润分别为21亿港元和13亿港元），2022年6月底建行澳门分行的总资产达到1644亿澳门分行。也即，建行在香港与澳门的两家分行体量合计达到3500亿人民币左右。
（5）除银行类境外机构外，建行还在境外拥有一些非银金融机构，主要为从事投行业务的建银国际（2022年底总资产为794亿元人民币）。
2、交行：境外机构体量达到1.26万亿人民币（占比达到9%左右）
（1）交行在全球18个国家和地区设有23家境外分（子）行及代表处，境外经营网点达到69个，拥有员工2556人，占集团口径的比例分别为2.36%和2.78%。
（2）2022年底交行境外银行机构资产总额达12629.18亿元（占比9.72%），全年实现营收128.55亿元（占比达4.71%）、实现净利润51.11亿元（占比5.55%）。
（3）截至2022年底，交行香港分行的总资产达到3535.64亿港元、全年实现利润为6.35亿港元；2022年6月底交行澳门分行的总资产达到1462.89亿澳门元。
3、农行：境外机构体量达到1.24万亿人民币（占比不到4%）
（1）农行在全球18个国家和地区设立22家境外机构和1家合资行，拥有17家境外机构和员工752人，占比较低。
（2）2022年底，农行境外分行及控股机构总资产达到1587.50亿美元，全年实现净利润6亿美元，占集团口径总资产的比例分别为3.68%和3.29%。
（3）截至2022年底，农行香港分行的总资产达到5916.58亿港元、全年实现净利润为36.43亿港元；2022年6月底，农行澳门分行的总资产达到922.78亿澳门元。
二、股份行的海外布局情况剖析
相较于国有大行来说，股份行的海外布局要稍弱一些。
（一）整体情况：分化较为明显，招行、中信与光大属于第一梯队
从海外布局来看，股份行基本均以香港为翘板向外延伸，澳门的地位相对没有那么突出。招行、中信与光大等三家银行的海外布局相对较为领先，其它银行相对落后一些。
1、招商银行、中信银行与光大银行的海外布局在股份行中属于第一梯队：
（1）招商银行在香港拥有招银国际、招商永隆银行、招行香港分行，并在卢森堡设立了招商（欧洲），同时招商永隆银行还在澳门设立了分行。
（2）光大银行在港澳拥有光银国际、香港分行和澳门分行，同时还拥有光大银行（欧洲）、首尔分行、卢森堡分行、悉尼分行
（3）中信银行在香港拥有中信国际金融、中信银行（国际）、信银投资，并通过中信银行（国际）在港澳、纽约、洛杉矶、新加坡等地设有分支机构。
同时，中信银行还持有阿尔金银行50.10%的股权。
2、广发、民生与浦发等三家股份行的海外布局可以被归为第二梯队。其中，广发银行在港澳均设立了分行，民生银行在香港拥有民银国际和香港分行，浦发银行则在香港拥有浦银国际控股以及在香港、新加坡和伦敦等地各拥有1家海外分行。
3、兴业银行、华夏银行、平安银行、浙商银行、渤海银行等 5 家股份行的海外布局较为单一（即仅在香港设立分行），其海外布局在股份行中仅好于恒丰银行。
4、恒丰银行在海外无布局，在股份行中属于海外布局最弱的一家。
（二）招行、中信与光大：股份行海外布局第一梯队
1、招行：三家境外子公司+6家境外分行+2个代表处
招行在境外拥有三家全资子公司、6家境外分行与2个代表处，境外员工数量3077人。
（1）三家全资子公司分别为招商永隆银行（成立于1933年）、招银国际（成立于1993年）以及招银欧洲（2021年获准设立），并通过永隆银行在澳门、洛杉矶及旧金山各设1家分行，在内地设4家分行。
（2）截至2022年底，招商永隆银行总资产达3975亿港元、净资产为445亿港元、全年实现净利润29.63亿港元；招银国际2022年底的总资产为507.78亿港元、净资产为119.46亿港元、全年实现净利润4.59亿港元；招银欧洲2022年底的总资产为0.46亿欧元、净资产为0.45亿欧元。
（3）6家境外分行分别为香港分行（2022年）、纽约分行（2008年）、新加坡分行（2013年）、卢森堡分行（2015年）、伦敦分行（2016年）与悉尼分行（2017年），2022年全年6家境外分行分别实现营收28.80民港元、9649万美元、2069万美元、3151万欧元、1136万美元、4789万澳元。截至2022年底，招商银行香港分行的总资产达到1399亿港元。
2、中信：主要通过中信国金进行海外布局，另设有1家境外分行（伦敦）
（1）中信银行主要通过中信国金进行海外布局，其境外银行板块由旗下的中信银行（国际）负责，非银板块则由中信国际资产（跨境资产管理）负责。其中，中信银行通过中信银行（国际）在香港、澳门、纽约、洛杉矶、新加坡及内地设立分支机构进行展业。
中信国金由中信集团于1986年收购香港华人银行后重组更名而来，2022年底总资产为4516亿港元、净资产为596亿港元、全年实现净利润22.37亿港元，2022年底中信银行（国际）总资产为4492亿港元、净资产为547亿港元、全年实现净利润22.53亿港元。
（2）除中信国金外，中信银行还在香港设立了信银投资平台（2022年底总资产为317亿元），并持有阿尔金银行50.10%的股权。
（3）此外，中信银行还设立了1家境外分行（即伦敦分行），2022年底伦敦分行总资产达32.05亿美元、全年实现营收3990万美元、净利润1603万美元。
3、光大：两家境外子公司+5家境外分行
（1）光大银行在境外拥有两家子公司和5家境外分行。其中，两家境外子公司分别为光银国际投资和光大银行欧洲（2022年底总资产分别为69.51亿欧元和1.04亿欧元）。
（2）5家境外分行分别为香港分行、首尔分行、卢森堡分行、悉尼分行、澳门分行，2022年底按人民币计的总资产分别为1763.86亿元、356.25亿元、271.01亿元、308.32亿元和4.18亿元。可以看出，光大银行香港分行的体量远超其它分行。
（三）浦发、民生与广发银行：股份行海外布局第二梯队
1、浦发银行在海外拥有1家子公司（浦银国际）和3家分行（香港、新加坡和伦敦）。截至2022年底，浦银国际总资产为187.61亿港元、净资产为29.90亿港元、全年亏损7.87亿港元，香港分行、新加坡与伦敦分行的总资产按人民币计分别为1627.58亿元、344.76亿元和121.98亿元。
2、民生银行在海外拥有1家子公司（民银国际）和1家分行（香港）。截至2022年底，民银国际总资产为309.65亿港元、净资产为41.49亿港元，香港分行总资产为1939.95亿港元、全年实现利润为15.76亿港元。
3、广发银行在海外拥有两家分行（香港和澳门）。截至2022年底，广发银行香港分行总资产为325.48亿港元，全年实现净利润为1193万港元；截至2022年6月底，广发银行澳门分行总资产为507.08亿澳门元、全年实现净利润为1.68亿澳门元。可以看出，广发银行也是唯一1家澳门分行体量大于其香港分行的国内银行。
三、结语
（一）总的来看，国际化或全球化布局已经成为全国性银行的最大特色，除邮储银行和恒丰银行外，16家全国性银行均在海外进行了布局，不过分化较为明显。其中，国有大行中，中行与工行位列第一梯队，建行、交行与农行位列第二梯队；股份行中，招行、中信银行与光大银行位列第一梯队，浦发银行、民生银行与广发银行位列第二梯队。
（二）全国性银行在海外布局基本遵循“在国际金融中心设点”的原则，即网点布局主要集中在香港、新加坡、伦敦、纽约、卢森堡、迪拜等国际金融中心。
（三）香港与澳门是全国性银行进行海外布局的首选之地，也是其海外布局的根基，非港澳台地区的机构基本是在港澳机构经营比较成熟的基础上延伸而来，足见港澳地区海外布局的地位之重要。所以我们看到，16家全国性银行在香港机构的总资产体量合计达到8.92万亿港元（2022年底）、机构数量达到19家，在澳门机构的总资产体量合计达到2.14万亿澳门元（2022年6月底）、机构数量达到10家，基本支撑了港澳银行业的发展。
（四）全国性银行利用港澳平台进行海外布局的动力在于大力发展国际联动业务，在服务各类市场主体“走出去”与“引进来”过程中抓住业务之机，提供一站式金融服务，争取政治与政策资源，助力人民币国际化与国家双循环战略。
全国性银行的海外布局情况剖析
