天楹三峰牵手苏伊士，中国垃圾焚烧加速渗透欧洲市场

在习大大访问法国期间，随行中国企业与法国企业，签订了了大量经贸合作协议。

国内垃圾焚烧行业的装备大佬——三峰环境，与久负盛名的国际环境巨头苏伊士，也签订了合作协议。

苏伊士要扩大与三峰在垃圾焚烧发电领域的全球合作。进一步加强了双方的战略合作伙伴关系。双方将进一步加强在项目投资、EP和EPC承包和运营等领域的战略合作伙伴关系。

这并非欧洲固废行业巨头与中国同行的第一次牵手，

其实，早在去年和前年，苏伊士就与另一家中国垃圾焚烧行业的先锋企业，中国天楹，达成好几次合作协议。

如，2021年，欧洲天楹与苏伊士旗下的法国巴黎Valo’Marne垃圾焚烧发电厂，实现合作，为其新建的第三条焚烧线，提供焚烧炉及锅炉等主要设备的工艺设计、采购、施工、现场安装、启动和调试等服务，合同总价为3500万欧元。

2023年，天楹与苏伊士旗下法国北部新垃圾焚烧项目，Novasteam垃圾焚烧发电厂，提供有关焚烧炉及锅炉的工程设计、采购、施工、现场安装、启动和调试等服务，合同总价为3462万欧元。

上述两家中国企业，都是中国垃圾焚烧行业里，既有焚烧项目的整体设计、运营能力，也有核心装备的设计制造能力的全能型固废企业。

New suez，固废业务成为最有前景的细分板块

与三峰签约的苏伊士，其实是2022年威立雅并购重组旧苏伊士以后，新成立的新苏伊士集团。

因为欧盟和英国的反垄断机构，做出裁决，要求全球环保行业排名第一的威立雅，并购全球第二的苏伊士的商业合并中，必须遵守相关反垄断条约，将相关欧盟和英国业务，出售给其他公司。

于是，部分财团成立了新苏伊士，接管了旧苏伊士的相关业务。

合并完成后，旧苏伊士原本在法国和英国以外的所有固废业务、集团的水务技术与方案部门业务(前GE水处理)年收入约30亿欧元的美国市政水处理业务，以及集团旗下子公司西班牙水公用事业公司Agbar和该公司在拉丁美洲的业务资产。并入威立雅。

成立全新的苏伊士，业务范畴将保留苏伊士在法国的市政水处理和固废业务，英国的固废业务，同时涵盖集团在国际地区(意大利、捷克、非洲、中亚、印度、中国、澳大利亚等)的业务，以及集团全球智慧与环境类业务。

并购案完成后，新苏伊士年收入预计在70亿欧元左右。

威立雅则将达到370亿欧元的年收入规模，其中水务的收入预计在160亿欧元左右。

对于新苏伊士，目前在欧洲区域，尤其是英法两国的业务扩张，基本集中在固废领域，因为欧洲目前的固废环保需求持续旺盛。

以苏伊士合并前的财报为例，2019年，苏伊士全球收入为180.15亿欧元，比2018年增长6.84亿欧元，增长了3.9%。但该公司的欧洲固废板块，报告收入增长了4.9%。与2018财政年度相比，处理过的废物量增长了1.5%。可以说，苏伊士的固废板块，是该集团目前增速最快的方向。

以区域业务为例，苏伊士2021年的英国区域可持续发展报告显示，当年处理清运垃圾670万吨，比2020年的450万吨，增长了33%。其中，232万吨在苏伊士的英国各个垃圾焚烧发电厂，进行焚烧发电。还有130吨厨余生物垃圾，进行了其他能源发电处理。

不过，垃圾量的上涨，并未带来能源回收效率的同步上涨，在整个2021年，苏伊士在英国的各种垃圾发电设施的总发电量，只比2020年增加了7%，为170万兆瓦时。

业绩上涨的同时，新苏伊士在欧洲，尤其是英国的业务版图扩张，也在加速。

如在2023年底，新苏伊士收购了总部位于英国卢顿的废物管理公司F&R Cawley，，该交易将将其三个仓库、材料回收设施、两个转运站和电池处理设施转移到苏伊士。被收购的公司，年营业额为3680万英镑，有200多名员工，每年处理来自三个地点的4500名客户的9万吨废物，拥有70台车辆的车队。

又比如，苏伊士在英国兰开夏郡的垃圾焚烧和餐厨垃圾处理厂，已经被当地议会批准可以开建。

在诺森伯兰郡阿辛顿，苏伊士获得了一个建造费用3500万英镑、年处理量五万吨的厨余和有机垃圾的厌氧发电和天然气项目，并号称要在2025年完工。

此外，在德文郡、萨福克郡、萨里郡，苏伊士的相关垃圾清运项目和末端处理，都得到了协议续签。

需求增长、限制增强，

寻找中国企业合作成为欧洲固废行业的最佳解方

可以说，新苏伊士的业务板块里，固废业务的占比和份量明显提升。

不过，欧盟以及英国等欧洲国家，在固废上处于一个纠结矛盾的状态，零废弃目标越来越遥遥无期，垃圾产量不降反增，固废处理市场需求激增，但欧盟委员会在固废处理上的环保政策持续收紧。

这种左右矛盾的状态，让欧洲的固废处理行业，尤其是垃圾焚烧行业，实在有些招架不住。

首先，欧盟已经通过法令，要求垃圾焚烧厂，也要强制碳减排，也要参与欧洲碳配额市场的买卖分配，垃圾焚烧厂如果无法满足强制碳减排，就必须去欧洲碳市场，购买ets碳配额。

如果不想购买ets，垃圾焚烧厂就必须安装ccus捕集设备，减少碳排放。英国国家基础设施委员会，在今年5月甚至发布报告，呼吁凡是没有安装ccus进行碳捕集的垃圾焚烧发电厂，都要立即停用。

而就在今年三月，苏伊士旗下的英国Tees Valley 垃圾焚烧厂，就入围了英国八个由政府资助的垃圾焚烧碳捕集设备技改名单，未来必须按计划强制安装ccus。

欧洲将对垃圾焚烧厂强制碳减排，固废专家强烈反对和质疑

第二，欧洲有相当多数的垃圾焚烧项目，都已经进入拆旧换新的关键时期，设备更新，技术升级，零组件大修等，

早在2021年底，国际固废管理期刊《waste-management-world》，采访了欧洲地区四家垃圾焚烧发电行业领先企业：西格斯、斗山重工、三菱欧洲、贝尔格曼等公司的销售业务负责人，畅谈他们对未来相关业务发展的预判和机会发现。

四家企业负责人，认为未来几年里，在欧洲尤其是西欧北欧地区，有较多老焚烧项目，将迎来整体设备的升级换代，会释放大量的设备采购、技术改造、epc等市场机会。苏伊士旗下的项目也不例外。譬如在英国的相关垃圾焚烧项目，就面临技改升级的要求。

四大国际垃圾发电名企——未来市场聚焦亚洲新建和欧洲改造

第三，由于巴塞尔公约的要求，欧盟即将强硬执行塑料等生活垃圾，一律绝不出口的环保政策，在可预期的未来，欧洲垃圾焚烧厂的入炉垃圾热值，都将迎来巨大变化的可能。

这也导致垃圾焚烧炉，这一最关键设备，迎来更大规模改造升级，尤其是针对焚烧炉炉体和炉排，提升热容量、热负荷系数的改造热潮。

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第四，欧洲由于近几年的能源危机，天然气资源枯竭，导致电价一路上涨，这也使得垃圾焚烧发电厂的收益大增，但部分欧洲国家的奇葩政策要求，地方议会和政府可以与垃圾焚烧发电厂共享溢价收入，这导致垃圾焚烧厂的利润，并不会因为业务量的增长而持续上升。

以苏伊士英国相关项目为例，苏伊士在西伦敦地区的垃圾焚烧厂，因为电价上涨，收入上升，2022年就需要向伦敦市的西伦敦废物管理局（WLWA），上缴940万英镑的溢价收入。

此外，苏伊士在萨福克郡的垃圾焚烧发电厂，也要向当地政府和议会，上缴2023年度的电价溢价盈余收入1000万英镑。

垃圾焚烧正成拯救欧洲能源危机的新稻草

上述情况不难看出，整个欧洲市场的固废处理，正在一种左右为难的绞索中挣扎，一方面，固废处理，尤其是垃圾焚烧的需求正在持续增长，发电电价正处于快速上升期。另一方面，则是碳减排和分配机制的政策收紧，给固废企业，尤其是垃圾焚烧企业，带来成本的持续上涨，直接影响利润表现。

尤其是苏伊士，在其冗长的业务历史上，技术和运营的长处一直集中在水处理领域，固废领域并不具备足够的技术和运营沉淀。

尤其是在垃圾焚烧上，如何获得更有性价比的技术改造升级，如何提高现有垃圾焚烧厂的能源回收效率，如何提高现有垃圾焚烧或厌氧发电项目的发电效率、提升上网电量。都是必须寻找外援支撑的。

纵观全球垃圾处理装备行业，美国品牌基本没有竞争力，项目少经验弱，装备基本都依赖欧洲品牌；

日韩品牌虽然在垃圾焚烧领域浸淫多年，但技术路线始终局限在中小炉型，缺乏最新型高效大炉排的设计、制造、安装和运营的经验，尤其缺乏餐厨等有机垃圾厌氧消化的经验和技术沉淀；

欧洲本土的品牌则略微尴尬，如马丁、伟伦、希格斯、阿尔斯通等，虽然都是国际垃圾焚烧行业最知名的品牌。

但其设计、制造等装备生产环节，都以专利或品牌授权的方式，基本交给中国或日本代工。

同样德国马丁，全球最知名的垃圾焚烧炉品牌为例，其专利品牌授权出货量最大的两大代理制造商，从2015年以后，就牢牢为中国光大环境和三峰环境所轮流掌握。

同时，三峰环境也是阿尔斯通旗下法国垃圾焚烧品牌sity的代理生产企业。

甚至连部分知名垃圾焚烧装备品牌企业，还整体被中国企业并购，如中国天楹公司就在2015年，买断了比利时WATERLEAU公司Energize垃圾转化能源技术。

目前，中国现有垃圾焚烧厂982家；总计焚烧炉数量：2169台； 总计设计处理能力：110.8万吨/天； 总计发电功率：2272万 KW，是全球垃圾焚烧能力最大，焚烧能力最强，相关装备设计制造链条最齐全的国家，

尤其是，中国也是全球唯一一个对垃圾焚烧厂烟气和炉温等关键工况，进行全天候信息化大数据监管的国家。

在政企共同努力下，中国目前60-70%以上的焚烧炉，在垃圾热值、处理费用，均低于欧美日韩同行的情况下，做到了发电效率更高，同时烟气排放达到欧美日高规格排放标准的逆天成绩。

无论硬件，还是软件，还是对环境绩效，中国垃圾焚烧目前可以说是固废处理的国际顶流

所以，对于苏伊士等欧洲固废运营企业来说，寻找中国企业合作，无论从环保排放还是运营绩效，都是唯一且最正确的选择。