国际新能源EPC项目投标评审要点

引言

伴随着全球变暖和传统能源危机的出现，2015年《巴黎协定》生效与2019年12月《欧洲绿色新政》法案发布，2020年12 月中国承诺双碳目标，2021年美国重返气候协定并签订“重建美好法案”(Build Back Act，BBB)，全球范围内正掀起新能源投资热潮。

国际新能源项目装机容量日益趋大，中标电价屡创新低。新能源EPC项目技术门槛较低，市场竞争激烈，承包商为了中标不得不充分“优化”报价及商务条件，稍有失误，执行中很容易发生亏损。控制风险，避免亏损，首要在投标，合同次之，最后是执行。投标评审，可简要分为技术评审、商务评审和风险评估三个层面。

1 技术评审

技术评审主要包括项目概况、技术方案和进度计划，重点有工程范围、进度计划、性能指标以及工程量。

1.1项目概况

项目概况主要包括：1)建设内容：建设范围及规模、目标工期等；2)位置环境：所在地区社会环境、自然环境条件等；3)业主信息：主要股东、是否首次开发、是否是重点客户、是否有后续项目等；4)开发阶段：征地、并网协议、环评、融资进展等；5)资金来源：投资结构、融资模式、资金结构等；6)招标资料完整性：投标流程、投标文件要求、评标规则、业主要求、项目基础资料、合同条件清单等。

国际新能源EPC项目投标通常有多个轮次，持续1~2年。明晰项目概况可以有效感知项目的成熟度，并与承包商的业务发展需要进行匹配，从而初步确定投标项目的优先等级和投标策略，优化资源配置，提高投标效益。

1.2技术方案

技术方案是投标建议书的基础，关键是根据招标要求设计出评标规则下的最优技术方案。审核技术方案，可从工作范围、投标设计、工程量清单和性能指标四个方面进行。

1.2.1 工作范围

技术方案的工作范围应与招标要求保持吻合。若招标文件界定不清晰，承包商应主动提出澄清。新能源项目工作范围评审中常见注意点包括：1)项目征地边界，以及边界外的工作；2)项目许可办理；3)场内现有设施移除中的相关方协调；4)并网工程内容，包括对侧站以及送出线路等；5)并网协调，包括电网接入计算、电网审批、电网验收等；6)环评要求工作内容；7)社会责任要求工作内容。

1.2.2 投标设计

投标设计审核应关注设计输入、设备选型和概念设计三个方面。设计输入是投标设计的基础，也是潜在风险因素，主要包括：1)征地红线图及坐标；2)项目地质水文气象等初勘报告；3)招标要求采用的技术标准；4)招标文件中的技术要求。

新能源项目设备投资占比约60%~70%，设备选型对方案影响较大，主要包括:

1) 风力发电项目主要指风力发电机的选型，主要参数包括：单机容量、叶轮直径、轮毂高度、技术路线(直驱/双馈)；

2)光伏发电项目设备包括光伏组件、逆变器、支架等。光伏组件有单品和多品、P型和 N型、单面和双面之分，且存在多种功率档位；逆变器有集中式逆变器和组串式逆变器之分；支架有固定支架和平单轴跟踪支架之分。光伏发电项目设备的组合形式较多，往往需要通过比选找到最优组合，比选标准通常是平准化度电成本。

概念设计是完成工程量清单的基础，其关键在于技术可行性和优化，主要包括：1)电气主接线：电气接线型式、主变容量、中压回路数量、无功补偿设备容量、开关设备型式和主要参数、电缆截面选择、逆变器容量和数量(仅光伏项目)、组串长度(仅光伏项目)等；2)项目布置图：变电站位置和布置、发电场区道路和集电线路路径、发电设备布置及间距等；3)基础、结构、道路、电缆沟，排水等概念设计。

1.2.3 工程量清单

工程量清单评审主要基于概念设计，结合经验指标进行简单核算以发现错误，同时复核关键清单项目的特征描述。

1.2.4 性能指标

新能源项目常见性能指标有发电设施效率、输变电损耗、发电设施可利用率等。承包商应向业主提供性能指标保证值，如低于保证值则需承担性能罚款。

1)发电设施效率(PR)：广泛用于光伏发电项目，保证值通常在 80%左右。PVsyst 发电仿真报告和合同中规定的 PR 测试方法，应作为复核重点；2)输变电损耗：主要用于风力发电项目，通常在2%~3%，主要通过计算得出；3)发电设施可利用率：对风力发电项目和光伏发电项目均适用，通常要求在98%以上，主要取决于工程质量和运维水平。可利用率的试验结果也会受到测试计算方法的影响。

1.3 进度计划

进度计划复核应结合工期索赔权利和延期责任进行综合评估，通常可从关键路线、关键工程资源和项目执行策略、施工许可与并网、项目特征等方面入手。

1.3.1关键路线

关键线路直接决定总工期，也是工期谈判的依据。以百兆瓦规模的光伏项目为例，项目工期进度见表1所列。

海外光伏发电项目，关键路线通常在并网工作部分，重难点在于变电站设备物资采购交付。

1.3.2关键工程资源

新能源项目关键工程资源包括：工程技术、设备物资、施工机具和劳动工人。因各国工程建设市场发展程度不同，工程资源的可得性、供应时间以及价格存在较大差异，进而影响项目执行策略和项目工期。1)工程技术：例如，拉美国家在技术标准、语言、时区等方面存在差异，设计工作宜通过当地外委或者组建属地化团队完成；2)设备物资：例如，钢筋、水泥等大宗物资的供货能力及供货周期，以及进口设备物资的生产运输及清关周期等；3)施工机具：例如，海上风电项目施工所需的打桩船等机械设备，陆上风电项目所需的大型吊机，以及光伏项目所需的打机等；4)劳动工人:项目所在国劳动力供需状况，劳动力技术水平，劳动力效率及价格，以及外国劳动力输入管制政策等。

1.3.3 施工许可与并网

施工许可和并网是国际新能源工程项目受第三方制约最常见的两项工作。前者制约项目现场开工，后者影响项目并网工作的推进。并网工作涉及设计审批、设备审批、电站验收、对侧站改造等，协调难度大，常是新能源项目工期的风险点。评审必须基于承包商的初步调研或专业机构的咨询报告进行。

1.3.4 项目特征

项目特征对工期的影响主要包括：1)自然条件：例如，项目地质条件较差，雨季雨量大且持续时间长等；2)人文环境：包括工作时长限制和法定节假日等；3)施工条件：例如，大风季不宜吊装风机，海上风电施工受风浪限制等：4)特许条件：线路停电时间窗口和并网时间窗口等。

2 商务评审

商务评审内容包括工程概算、预留金、税金、计量与支付等

2.1 工程概算

工程概算重点关注以下三个方面:

1) 计费项目的完整性。国际EPC 工程项目概算主要包括：直接费如勘察设计费、物资设备采购及物流费用、现场建筑安装费用，间接费如企业管理费、风险费、安全文明施工费、财务费用(保险保函及融资支出)、法务税务咨询服务费、许可办理咨询服务费、工会服务费等，利润，税金如进口关税、增值税、企业所得税等；2)价格来源的可靠性。新能源项目设备采购金额占比较大，主要设备价格应基于询价结果确定，建筑安装工作报价也应尽可能向当地工程承包商询价，自行组价需结合当地实际情况；3)整体报价及主要组分直接费用占比的合理性。整体报价应处于市场正常价格范围内，除非项目具有明显的独特性。同类型发电设备的新能源EPC项目，其勘察设计概算、发电设备概算、建筑安装工程概算等占项目总概算的比例通常相对接近，若出现明显偏差，应复核是否存在差错。

2.2 预留金

工程概算应合理考虑预留金，包括涨价预留金和风险预留金。

2.3 税金

了解当地税务政策，咨询当地会计事务所，确保税负计算准确，合理避税。如情况允许，对EPC项目作在岸和离岸拆分以合理避税：若不能拆分，则需合理确定分包定价以转移利润，实现避税。如需对预付款缴纳增值税，应策划应对。项目若遭受罚款，应争取避免增值税。

2.4 计量与支付

支付节点的定义应明确无争议且易于计量；支付节点的设置应以项目实施进展为基础，节点收入流量应与项目执行支出流量基本吻合(若存在融资情形，应计入工程概算)；支付条件应当客观公正；支付程序应当简单易操作且时间合理；支付方式应当安全有保障；支付币种应当争取币值稳定且流通性高的货币，并注明投标汇率。

3 风险评估

新能源EPC 项目的利润率不断下降，因此投标阶段做好风险评估非常重要，特别是涉及新国别、新领域或特大型项目。风险评估，应立足于投标团队准备的风险登记册，做好高风险项的识别、评估和应对。新能源项目常见风险包括以下八个方面。

3.1社会风险

社会风险主要指项目所在地区政治、经济、法律、社会治安等是否稳定，对中资企业是否持敌对情绪等。较高的社会风险往往带来隐性的约成本且较难估算。

3.2 自然环境风险

自然环境风险主要指气候、水文、地质、地形地貌等不利于项目执行的自然因素，以及地下文物、化石、地雷等历史遗留产物。前者除不可抗力外，通常可以通过定量分析后反映在技术方案和施工方案中，或考虑风险预留费计入投标报价。后者通常在合同谈判中作为索赔项处理。

3.3 技术风险

技术风险主要包括：工程范围的完整性，性能指标的确定性，设计基础资料的准确性和可靠性，技术方案的科学性和可行性，技术标准差异，工程量误差，新技术、新材料、新工艺、新设备应用。承包商应做实技术方案，降低技术风险，若资料不足，可同业主协商分担特定情形下的责任。

3.4 工期风险

前文已作简要论述。此外，业主工程师对图纸的审批周期也会影响项目总工期，承包商应在合同谈判中给予关注。

3.5 商务风险

应尽早识别和分析商务风险，避免无效投入或者项目烂尾等情况。商务风险主要包括：项目成熟度，业主财务状况和信誉，付款方式、条件及支付担保，保函风险和承包商垫资风险等。

3.6供应链风险

供应链风险包括设备物资供应风险、技术服务风险、施工分包风险等。在国际新能源 EPC 项目执行过程中，设备物资供应风险表现更为突出，包括：1)价格上涨风险：新能源设备如光伏组件等市场价格波动较大，承包商应适当把握市场趋势，视情况与供应商锁定价格或者与同项目业主共担风险；2)供应商选择限制：业主拟定供应商短名单，或东道国要求本土化比例，导致成本、质量、交期等方面的风险上升；3)供应商信誉风险：供应商不能按期交货，或价格上行期放弃已有订单转向利润更高的订单等；4)设备质量性能及售后服务风险：设备停产或供应商倒闭导致售后服务难以保证，设备性能不达标导致项目不满足移交条件等；5)物流货损风险：国际工程项目物流货损概率较高，承包商应采购运输保险，指导供应商做好包装，同时合理考虑备件。

可见，设备物资供应风险管理的关键在于供应商的选择。承包商应根据项目特点合理考虑价格、质量、交期等因素的权重，选择符合项目需求的供应商。当前，新能源项目的主要设备物资大多实现了国产化，承包商应优先选择国内供应商，以降低供应链风险。

3.7执行风险

执行风险一部分来自外部，更多来自内部。外部风险主要包括领导支持，与业主工程师的沟通、并网协调、工会协调、许可办理等。内部风险包括团队管理、资源短缺、经验不足、质量风险、HSE 风险、施工风险等。

3.8 合同风险

常见的合同风险包括责任风险分工、工程质量要求、开工条件、竣工验收条件、合同变更规定、承包商索赔权利、违约罚金、不可抗力定义、合同终止、争议解决、适用法律及法律变更等。合同风险与工程风险某种程度上存在互补关系：当工程风险较低时，可以适当提高合同风险的接受度；反之，则必须降低，见表2所列。

在投标评审阶段，必须完成项目风险的识别和定性分析，结合深入调研尽可能减少不确定性，重点做好对高风险项的应对。通过建议书偏差、合同谈判、风险成本化等方式，合理规避和控制投标风险。

5 评审关键环节及关键点

投标评审的前提是明确工作范围、技术条件、商务合同条件及评标规则。在此基础上，首先进行技术评审，复核确认工作范围、工期计划和性能指标；然后进行商务评审，复核确认工程概算；最后是风险评估与整合，做好风险应对并为合同谈判做好准备。

综上所述，EPC 投标评审的关键环节及关键点如图1所示。

6 结论

国际新能源项目EPC投标评审应立足招标要求，以技术方案为核心，重点关注工作范围、工期计划、性能指标和工程概算，经风险评估后，结合经营目标和市场情报，确定投标策略、报价和边界，形成最终的项目建议书。

文|王伟祥,孙长江,叶轶苏

（中国电建集团华东勘测设计研究院有限公司）