640?wx_fmt=jpeg

拉美地区拥有丰富的矿产资源，安第斯山成矿带更是世界上最著名的金、铜及多金属巨型—超巨型成矿带。近年来，中国与拉丁美洲国家在矿业领域的合作不断深化，已成为双边经贸合作的重要组成部分。在拉美地区开展矿业领域投资的中资企业主要以中国中铝、五矿资源、山东黄金、紫金矿业、天齐锂业等为代表，合作项目对当地社会发展做出了重要贡献，但鉴于拉美地区特殊的国情和文化，项目所面临的困难和风险同样较为突出，且具有一定的相似性。基于此，本文分析当前世界新发展格局下中资企业在拉美地区投资并运营矿业项目所面临的相似性风险并提出应对建议，以期帮助企业提升海外项目运营能力。

中拉矿业合作面临的风险

一、政策风险

拉美国家普遍政治形势复杂多变，经济政策连续性差。以阿根廷为例，随着新政府的上台，阿根廷宏观政治形势日趋复杂化，临时性法律法规不断出台，外汇管制大背景下的税赋、权益金等政策不定期调整，对在阿中资企业造成较大的运营压力。大部分拉美国家在遇到经济困境时，会针对出口税和外汇专项税进行调整，使政府能够在短期内大幅提高国家税收收入，给企业运营造成极大的压力。这个问题在实行外汇管制措施的阿根廷、委内瑞拉和古巴等国家尤为突出。

二、合规风险

拉美地区突出的政策风险导致中资项目面临复杂多样的合规风险，其中法律法规合规风险、反腐败反贿赂风险、国际制裁和贸易合规风险以及文化和社会合规风险尤为突出。随着全球各国对数据保护和隐私的重视程度越来越高，海外运营项目面临的数据保护和隐私合规风险也随之提高，在经济发展较快的拉美国家更是如此。这些风险不仅可能导致法律纠纷和经济损失，还可能影响企业的声誉和长期发展。

三、矿业征地成本上升

在多数拉美国家，土地属国民私人财产，大部分矿业项目的开发需要进行征地。拉美地区矿产资源相对集中，但土地所有权分散，且需要修建道路用于运输，较大面积和较长距离的用地需求，使企业面临巨大的征地工作量。此外，大型矿业项目的不断开发刺激地价持续攀升，征地成本高涨，加大了企业财务压力，影响到项目的持续运营。

四、社会责任风险

拉美国家高度重视包括矿产在内的资源有效利用。社区层面，民众自发组织或由工会等相关组织和机构领导的权利主张活动频繁，诉求集中在要求企业承担更多社会责任，积极解决各种社会问题和社区问题方面，如劳工待遇是各方关注的重点之一。

五、环境保护风险

近年来，智利、秘鲁、阿根廷等国家对矿业领域的环境保护要求越来越严格，尤其对矿山后期关闭方案及相应投资金额有着极为严苛的规定，多个国家在酝酿出台相关法令。在严苛的环保要求下，即便如巴理克黄金、纽蒙特黄金等西方矿业巨头也深受困扰。这就要求矿业企业必须根据项目所在地环保部门要求，结合自身情况编制项目关闭计划，明确投入金额及资金来源，并根据实际情况进行内容更新。此外，拉美地区的主要矿业大国对矿业企业的环境影响报告编制和更新都有明确且高标准的要求，需要在该地区运营的中资矿业企业高度重视。

风险应对建议

一、密切关注政策变动，提前争取项目稳定协议

企业必须密切关注政策变动，尤其是对矿业影响较大的外汇管制、本币贬值、出口税、外汇专项税等的临时性政策调整，以便及时调整运营战略。企业可根据实际情况，针对矿区优质资产进行本地化市场拓展，对冲本地货币贬值，最大限度维护自身利益。此外，建议企业充分利用拉美地区对外国投资的急切需求，尽可能与所在国政府订立完善的税收和法律稳定协议，并在征地问题上获得政府支持，为项目发展减轻后期阻碍。

二、设立合规专员

结合拉美地区的特殊情况，建议企业将合规运营、权证办理、社区事务、政府公关等关键事项单独建制，并将其提升到顶层设计的高度。以阿根廷某项目为例，在按照矿山企业惯例设置矿长岗位的同时，平级配备合规事务负责人职位，专项负责法律和监管合规、社会责任、利益相关者参与、环境保护及道德和商誉等关键工作，给予其足够的授权，不仅可以保证遵守监管要求，还可以赢得当地社区的信任和支持。

三、多途径寻求资金支持

面对逐渐上升的征地成本，企业要多途径寻求资金支持。一是有效利用中国与拉美国家设立的双边合作基金。如规模为100亿美元的中国—拉美合作基金，支持中拉能源、采矿、农业、制造业和信息技术等领域合作；规模为200亿美元的中国—拉美和加勒比基础设施合作基金，支持拉美地区的基础设施项目建设，促进区域内的互联互通和经济发展。这些双边合作基金不但加强了中拉经贸合作关系，还极大促进了对拉矿业投资，助力大型中资矿业项目在拉美国家落地。二是充分落实中国与拉美国家签订的“货币互换”协议，扩大协议适用范围，提供更多的交易及结算币种选择，规避汇率及汇兑风险。同时，通过双边商业银行、政策性银行等多元化融资渠道，提供多样化的融资方案。企业要结合自身的实际，特别是针对临时性的外汇管制措施，深入研究当地可行的外汇获取机制，多渠道寻求外汇资金，满足企业日常生产经营所需，并积极实现股东回款。

四、主动安排社区权益基金，不断改善项目社区关系

拉美各国对矿业权益金的征收比例和方式不尽相同。根据部分重点项目经验，企业可以推动社区发展、改善社区环境等名义，向政府层面，尤其是省级政府层面申请由政府和企业共同出资设立针对具体社区工程项目的支持发展基金。政府以矿业权益金收入出资，企业以自有资金出资。部分企业可以争取到直接以矿业权益金抵免的形式出资。如此，企业在做好社区关系维护工作的同时，也尽可能地减轻了自身的运营压力。通过这种方式，企业在做好与社区方面沟通交流，尽量争取社区充分理解的同时，还要做好与政府方面的公关，做到充分、详实、及时汇报，同时重视社区权益基金在这个过程中所起到的作用，让政府理解并感受到企业在相关问题上的难处，争取政府居中协调，建立政府、社区和企业三方面的互信。

同时，在拉矿业企业要重塑“本地化”管理理念，包括观念本地化、人才本地化和管理本地化，最大限度克服语言、文化和理念等差异，避免管理的水土不服，提高管理效率，增强本地化运营能力。广纳人才，摒弃事事依靠中国人的局限思维，重视本地高端人才的作用发挥，积极吸取本地企业成功的管理经验，加强企业顶层设计的合理性，不断完善公司治理结构，更加重视企业相关利益者的关系维护工作，尤其是与政府、社区和员工的关系。作为矿业企业，必须认清大局，更加重视职业健康安全和环境保护工作，不断增加该类工作的透明度，绝对避免出现重大恶性事件。

可持续发展实践

充分发挥中资企业在安全生产方面的丰富经验，全方位设立安全环保“红线”，坚决杜绝重大安全环保事故，确保项目顺利落地运营。正确处理好安全环保投入和企业经营利润之间的关系，杜绝短视行为，实施可持续发展战略。将本地化管理理念融入到项目安全环保管理工作中，根据项目安全环保工作实际需要，组建中外方共同参与的专业化管理团队，确定切实可行的安全环保工作方案，确保严格执行项目所在国相关法律法规要求，保证各项安全环保措施落实到位，从而促进项目平稳落地和运营。

中拉合作在基础设施、金融、能源矿业等多个领域取得了显著成果，未来前景广阔。随着中国在世界范围内的影响力不断扩大，中拉双边政府互信不断加强，尤其是拉美各国政府逐步认识到中国在其双边贸易中的重要地位和契约精神，中拉各领域合作必将再上新台阶，双边矿业项目合作将更加值得期待。

（作者单位：山东黄金集团有限公司）