自中阿峰会举办以来，沙特阿拉伯正在成为越来越多中国企业心向神往的中东投资热土。从国际工程投资建设的角度看，沙特市场规模体量大，国家资金实力雄厚，社会经济加速转型，市场机遇不断，发展潜力巨大。沙特国家战略“2030愿景”实施七年来，社会改革不断展开，经济转型加速推进，政策落实渐入佳境。曾经被质疑为空中楼阁的“2030愿景”，依靠雄厚的财力和领导人魄力，一点点成为现实，进一步坐实了沙特“中东投资热土”的身份。根据国复咨询观察，2023年的沙特国际工程市场，有以下几个领域推荐给业内的朋友们重点关注：2017年起，沙特能源部推出“国家可再生能源计划”，通过鼓励私人参与投资开发的方式推动沙特可再生能源电力发展；2019年，沙特政府更新可再生能源发展目标，计划到2030年增加58.7GW可再生能源发电装机（占全国发电总装机一半）。同时，沙特政府在实践过程中明确了发展太阳能光伏、风能为主，包括核能、生物质能在内的可再生能源发电计划；搭建了包括政策制定机构、市场监管机构、电力回购机构及项目参与机构等在内的可再生能源市场发展机制。截至2022年底，沙特政府共发布4轮可再生能源项目招标，招标和在施项目装机总量超过7GW，其中已进入商运的装机总量为700MW。从总体上看，沙特可再生能源领域项目发展速度滞后于规划，但仍然不断取得进展。
此外，沙特政府大力发展氢能，包括蓝氢、绿氢及粉氢（核电制氢）等，希望通过充分利用可再生能源发展优势（资源、土地、资金、市场、位置）等，在未来能源时代仍然占据全球领导地位。
可再生能源电力、氢能、新能源+，构成沙特可再生能源领域的发展潜力和机遇。
△ 近日，在沙特阿美总部所在地、沙特东部小城达兰举办的2023年“Iktva论坛”期间，沙特能源部长阿卜杜勒阿齐兹·本·萨勒曼表示，沙特致力于生产清洁氢能，并成为重要的氢能出口国。到2030年，沙特本国在清洁能源领域的投资有望超过1万亿里亚尔（2666亿美元）。
采矿业是沙特2030愿景、国家转型发展规划、国家工业和物流发展规划等多项战略规划项下确定的关键产业领域之一，对推动沙特经济多元化发展发挥重要作用。
首先，丰富的矿产资源是沙特大力发展采矿业的基础。截至2022年，沙特已探明金属矿藏50余种，总投资开发价值达1.3万亿美元，具有巨大的市场潜力。2022年9月，沙特地调局宣布在该国西北部麦地那省发现新的金矿和铜矿，预计投资规模超过5亿美元。2020年，沙特已探明铀矿储量约9万吨，约占全球储量1.4%。丰富的铀矿资源，成为沙特大力坚持推动核能发展的关键基础。其次，沙特大力推行市场化和私有化，鼓励私营领域投资采矿业。2021年，沙特政府颁布新《沙特矿业投资法》，从法律层面进一步降低采矿业投资准入门槛，更多国内和国际企业进入沙特矿业市场。截至2022年，沙特政府向企业颁发各类采矿许可超过3000项。
沙特工矿部通过公开拍卖的方式，正在计划多个矿区进行投资开发招标。矿产资源的投资开发，也必将带动与之相关的基础设施及配套工程建设。开放的沙特矿业领域，正在成为国际矿业巨头和国际工程投资建设企业在沙特市场的竞争新热点。
△ 近期，沙特继续召开未来矿业论坛，超过60个国家的企业机构参会。沙特工矿部副部长表示，沙特政府计划到2030年，将采矿业对GDP贡献值提升至640亿美元。沙特水务领域涉及的工程项目投资和建设类型主要包括海水淡化、污水处理、输水、储水、供水、农业灌溉和防洪等（部分地区可能考虑抽水蓄能）。从市场体量来看，沙特是全球最大的海水淡化市场，产量占全球海水淡化份额超过20%。沙特海水淡化设施超过30座，分布在沙特东西海岸。从市场发展模式看，2002年起沙特水务领域（尤其是海水淡化）开始私有化进程，近7年来，私有化投资模式从海水淡化领域，扩展到污水处理、输水、供水、储水等领域项目。项目参与的主体越来越多样化，商业模式创新层出不穷，市场竞争激烈度提升。在沙特政府支持下，以ACWA Power为代表的本土水务开发商崛起，成为强劲的市场竞争对手与炙手可热的合作伙伴。从发展目标来看，沙特计划到2027年将海水淡化产能从250万吨/天提升至750万吨/天；到2029年将战略储水能力提升至4500万立方米；规划中小型城市污水处理项目设施超过140座，计划分批以ISTP模式招标。从项目类型看，海水淡化和污水处理领域，商业模式已经成熟，市场竞争异常激烈，头部企业占据较大市场份额；输水、储水和供水领域的投资开发模式尚在规模化招标初期，值得新进企业通过创新方案参与；农业灌溉、防洪（水坝、水渠）、抽（海）水蓄能等，仍在投资模式和技术可行性探索阶段，值得相关领域的创新企业尝试。此外，由于海水淡化项目电力需求量较大，可再生能源供电海水淡化项目或成为未来发展趋势之一。
△ 沙特水务和电力开发商ACWA Power投资开发的拉比格3独立海水淡化项目
沙特政府正通过宏大的规划、精美的设计、雄厚的资本、坚定的信心，将基础设施建设项目对社会经济的拉动作用发挥到淋漓尽致。2030愿景实施以来，沙特政府先后公布多项大型综合基础设施建设和开发项目，重点包括新城投资开发项目（NEOM新城）、综合旅游开发项目（红海旅游开发项目、德里亚之门开发项目、利雅得奇迪亚娱乐项目、欧拉旅游开发项目）、旧城改造项目（吉达市中心项目）、区域大开发项目（巴哈旅游开发项目、北部边境开发项目），通过基础设施建设，拉动非石油产业发展，推动沙特经济向多元化转型。其中，2017年公布的沙特NEOM新城投资开发项目，位于沙特西北部与约旦、埃及交界处，总投资额5000亿美元，计划开发面积260平方公里。截至当前，该项目旗下的旗舰子项目，包括海岸线新城项目（The Line）、漂浮工业城市项目（OXAGON）、山地娱乐项目（TROJENA）等，已相继进入实施状态。根据NEOM新城发布的进展报告，NEOM新城基础设施项目完工度达到20%。此外，红海综合旅游项目配套综合基础设施和综合能源项目（包含数百兆瓦风光发电和1300MW储能项目及街区供冷项目等）、沙特NEOM新城配套风光制氢项目（4GW风光发电项目）等，都在实施之中。这成为碳中和目标背景下，沙特基础设施建设项目与新能源项目结合的新市场机遇。大型基础设施建设领域的发展，为沙特可再生能源、工矿业、水务、交通、石化等多个产业领域的持续发展，提供了更加充足的市场需求和发展动力。
△ 红海综合旅游开发项目设计图
一是持续关注国际油价变动情况可能对沙特经济发展形成的冲击。在沙特政府致力于推动社会经济和产业多元化发展的背景下，沙特社会经济发展对油气化工产业的依赖程度仍然较高。一方面，石油经济占比过高，不利于沙特经济多元化和可持续发展。另外一方面，强大的石油经济带动石化领域产业发展，为其他非石油产业领域发展提供充足的财政资金支持。国际油价变动，对沙特经济发展和大型项目建设将产生重大影响。数年前的前车之鉴仍然让人记忆犹新。
二是持续关注沙特国内政治状况的变化及对社会稳定造成的影响。现任国王萨勒曼·本·阿卜杜勒阿齐兹年事已高，自2015年上台伊始，即改变传统王位继承顺序，进行权力交接布局。当前，王储虽然离权力交接仅剩一步之遥，仍然存在政治格局发生巨变的可能。国际工程与国际和国内政治密切相关，政局变化对工程商业影响巨大，应引起重视和关注。
三是警惕市场政策变化带来的投资不确定性风险。沙特社会经济处于急速发展期和改革变动期，本土化政策（Saudization、Iktva）、区域总部政策、税收政策等依然是对外资投资经营过程中产生较大影响的变量。沙特政府办事效率不足、伊斯兰教法体系所带来的法治偏差，社会文化习惯迥异和本地劳动力技能不足等，都是制约外资在沙特实现顺利经营的障碍。这些不确定性，进入沙特的企业都要逐一体会和面对。四是对于市场特点和竞争格局的充分了解和关注。沙特工程市场是传统意义上的高端市场，准入门槛高、参与要求高、竞争压力大、执行标准复杂、业主要求苛刻，叠加沙特政府的法律体系特殊、社会文化特殊、政府效率低下等多重因素，或对中企在沙经营活动带来诸多障碍。以时间换空间，花钱交学费的经历常有，建议做好充分准备，先胜而后战。
国复咨询高级研究员 | 伦敦大学中东研究硕士 | 多年海外从业经历擅长中东北非区域市场研究 | 海外投资风险咨询 | 战略评估与对标咨询
