2024-03-07 07:02:00
国复咨询 邱博
印度作为一个正在崛起的经济大国，其钢铁行业也在迅速发展，一如过去20年的中国。2024年初，全球钢铁巨头之一的安赛乐米塔尔（下称安米）执行主席拉克希米·米塔尔在今年1月初宣布，其位于印度古吉拉特邦（Gujarat）哈吉拉（Hazira）的钢铁制造厂的第一阶段扩建项目将于2026年完成，同时该公司收到了当地政府对于该项目的环保许可。2024年1月，安米在印度古吉拉特邦举行的“2024活力古吉拉特邦”峰会上表示，该项目的第二阶段扩建将于2029年完成，年产能为2400万吨，新钢铁制造厂建成后将成为世界最大的钢铁制造厂之一。2019年，安米和日本制铁联合收购了爱莎钢铁公司（Essar）的哈吉拉钢厂，并将其更名为安赛乐米塔尔日本制铁印度公司（AMNS）。据印度当地媒体报道，2022年10月份，AMNS宣布投资约6亿卢比（约合720万美元），将哈吉拉钢厂的产能扩大至1500万吨。值得关注的是，在安米宣布这一消息的前几天，印度另一个大型钢铁项目也获得了批准，印度JSW钢铁公司收购了印度东部奥里萨邦的一片林地用于建设综合性绿色钢厂。在东南亚钢铁产能快速增长的同时，印度的“钢铁梦”或将亚洲地区的钢铁行业带入一个正面竞争的阶段。伴随着莫迪政府的制造业振兴计划，印度也加大了对钢铁产业的政策支持力度，并颁布《国家钢铁政策2017》，以更好地匹配国内经济社会发展的需要。在政策的不断鼓励下，印度钢铁行业发展迅速。快速提升的印度钢铁产量：近二十年，印度的钢铁产量快速增长，从2000年的2700万吨增至2019年的1.11亿吨。2020年的产量因新冠影响略有下降，但随后再创新高，据世界钢协数据，2022年印度粗钢产量1.25亿吨，占全球比重达到6.6%，是全球第二大产钢国。同时，印度粗钢产能呈现稳步增长态势，据印度钢铁联合委员会（JPC）估算，2022年印度钢铁产能达到1.57亿吨，产能利用率接近80%，除2020年产量下降导致产能利用率降至70%，其他年份均维持在74%以上，整体相对稳定。自2000以来，全球粗钢产量由8.79亿吨，快速增加至2022年的18.78亿吨，增量约10亿吨，其中大部分增量来自中国粗钢产量，接近9亿吨，除中国以外的粗钢产量增量仅为9800万吨，基本上归功于印度粗钢的增量贡献。根据印度《国家钢铁政策2017》的规划，到2030年印度粗钢产能要达到3亿吨，粗钢产量2.55亿吨。与产量并驾齐驱的钢铁消费量：近二十年，印度钢材消费与产量一样呈增长态势，由2000年的2700万吨上升至2022年的1.15亿吨，增幅超过3倍，其中印度政府所推动的基础设施建设、城市化和工业化很大程度上促进了印度国内钢材消费的增长。但印度人均钢材消费为81.1千克/人，较其他亚洲国家存在较大差距，因此其钢材消费量仍有较大的提升空间。与中国情况类似，印度钢铁消费大部分来自房地产基建，仅住房和建筑占比就达到43%，基础设施开发占比为25%，其他行业占比较小，其中工程和包装（22%），汽车（8%-9%）和国防（1%-2%）。印度钢铁协会（ISA）对未来印度钢材消费保持乐观，他们认为随着印度经济的快速增长，汽车和耐用消费品等行业有望拉动钢材消费，未来几年，印度的钢材需求将继续以每年800万-900万吨的速度增长。近十年，印度钢材贸易大多呈现净出口格局，但随着印度钢材消费发展，2022年印度钢材由净出口转为净进口。2023年印度钢材消费表现强劲，使得印度钢材净进口局面得到延续。印度计划在2026财年转变为钢材净出口国，随着印度钢铁产能的不断落地，这一目标有望实现。印度“钢铁梦”背后所折射出来的，是印度谋求全球政治大国、经济强国及全球制造业中心的国家战略。其快速增长的钢铁消费量及产量，也是其国内经济快速发展，城镇化水平及制造能力不断提高的缩影。对于印度在本土钢铁产业上的大力投入，结合对海外市场的持续观察，以下趋势值得关注：1.未来全球钢铁行业仍将保持稳步发展。钢铁行业下游需求来自基础设施、工业制造等行业，工业化和城镇化是钢铁消费增长的核心驱动因素。过去30 年，由于中国等新兴经济体步入工业化发展阶段，大力推进城镇化，这一期间，全球钢铁消费增长了1.7倍，从1991年的7.3亿吨增长至2020年的19.72亿吨。据联合国人居署预测，未来30年，全球仍将有23亿人口进入城市，2050年城镇化率将由当前的56.2%提高至68.4%，提高12.2%，是驱动未来全球钢铁消费的最重要因素。2.未来5-10年内中国将保持全球钢铁第一生产和消费大国，但产能转移趋势明显。未来5—10年，中国是全球钢铁第一生产和消费大国的局面不会转变，但随着中国经济转型升级，新质生产力成为经济发展的新引擎，基础设施投资规模企稳，房地产行业下行，国内钢铁需求将呈现下降趋势。同时，在“双碳”政策影响及产业转型升级等因素的影响下，中国钢铁产能将逐步转型升级，低端过剩产能会逐步淘汰或转移到更有竞争力、更具发展潜力的领域，这一趋势会深刻影响中国钢铁企业的全球市场布局。3.新兴市场钢铁需求的上升将改变全球钢铁产业结构。以印度、东盟等国家和地区为代表的新兴市场保持经济高速增长，基础设施建设的持续高速发展及工业化进程的加速带来钢铁的大量需求。根据权威机构预测，2040年全球粗钢消费将达25亿吨，较2021年增长30%，其中中国占37%，印度东盟占24%，新兴市场的钢铁需求增长将成为全球钢铁行业发展的新引擎，也将深刻改变全球钢铁产业结构。全球钢铁产业结构的改变，是全球产业链及供应链竞争的延伸。新兴市场快速增长的经济水平及蓬勃发展的制造业为钢铁产业迁移提供了动力，也让出海成为中国钢铁企业不得不面对的挑战。中国汽车、新能源、家电及高端装备等行业等下游行业为中国钢铁企业走出去提供了良好的契机，紧跟下游客户脚步布局海外市场成为众多中国钢铁企业选择。如何积极围绕全球钢铁需求增长的区域市场，进行海外生产基地、钢加中心及营销网络的合理布局，将是中国钢铁行业高质量发展的重要课题。
