国复洞察
*韩国是ENR国际承包商250上榜企业最多的国家之一，韩国承包商是中资企业在国际工程市场的一旅劲敌。
尽管乌克兰战争和中东武装冲突引发经济不确定性，2024年，韩国承包商在海外工程合同额达到371.1 亿美元，源于韩国254家承包商在101个国家/地区赢得的605个项目。
而这一成绩，创下了2016年以来韩国承包商海外合同额最高水平，助力韩国承包商自1965年出海59年以来海外工程累计订单价值突破万亿美元大关，也实现了韩国承包商自2021年以来的连续三年增长。
那么，韩国承包商近三年的增量合同额的市场和项目类型主要来自哪里？与过去相比有哪些变化和突破？
三大区域市场，五个重点国别
过去三年，韩国承包商海外合同额增长的亮点主要来自于三大区域市场和五个重点国别：
中东地区，是韩国承包商的传统第一大市场。近年来，得益于中东地区油气、新能源等行业投资的复苏与增加，在韩国高层外交推动下，韩国企业签下多个数十亿美元的巨型项目。
2024年，中东地区为韩国承包商海外新签贡献了近半壁江山，新签合同总额 184.9 亿美元。
与过去相比，韩国承包商在北美、欧洲合同额的大幅增长成为韩国承包商的一个重大突破和变化。
北美市场的增长，源于2022年以来，在美国《通胀削减法案》拨款7,830亿美元用于解决能源安全和气候变化问题的刺激下，韩国企业抓住机会扩大在北美的业务。近年来，韩国企业集团宣布在美国半导体和电动汽车电池等关键行业进行大量投资，为韩国承包商提供了工程订单机会。2023年美国以近100亿美元的合同额成为韩国承包商海外第一大市场。
而欧洲市场的增长，主要归于韩国承包商向欧洲光伏、电池厂等新领域的进军。2024年，韩国承包商欧洲新签合同额超50亿美元，同比增长134%。
从国别来看，过去三年中，沙特为第一大国别市场（占比24.5%），紧随其后的依次是美国（占比16.9%）、卡塔尔（占比6.4%）、印尼（占比4.8%）、匈牙利（占比3.6%）。
从国内重返国际，韩国承包商如何战略转型？
韩国承包商海外业务的这波增长，并非外部机遇带动下的偶然性事件，而是韩国从政府到企业在国内房地产市场低迷之际，在海外市场从多年收缩向加大扩张的战略转型。
从上文韩国承包商2010年以来的海外新签合同额，我们不难发现，自2015年之后韩国承包商在海外市场合同额整体上呈断崖式下降，一方面源于其海外核心市场需求的收缩等外部因素，另一方面则源于韩国国内房地产市场的繁荣，考虑到国内风险更低，韩国承包商巨头从国际市场向国内收缩。
而随着韩国国内建筑成本上升、房地产市场冻结，韩国承包商从2022年开始重组其本地住宅房地产业务，并制定了重返国际市场大型项目、加大海外扩张的转型战略。
从整体结果来看，韩国承包行业海外扩张战略初见成效，而具体到企业，韩国现代、GS、大林工业等承包商成功实现海外业务增长。
面对传统市场中国、土耳其、印度及本土承包商的激烈竞争与曾经的低价竞争策略痛点，韩国承包商们是如何实现突围的？